幸运彩票:贝莱德COO:作为全球最大资产管理公司,为什么说我们

贝莱德COO:作为全球最大资产管理公司,为什么说我们还是成长中的科技公司?

AI金融按:Rob Goldstein 是全球最大的资产管理公司贝莱德集团(又称黑岩集团)的首席运营官,管理了 5.7 万亿资产。他领导黑岩的解决方案部门,负责签名运营(signature operating )系统,投资风控平台 Aladdin,该系统结合了风险分析、投资组合管理和交易。近日,Rachael Levy对Rob Goldstein接受了一次媒体专访,在访谈中 Rob Goldstein 谈到黑岩的发展、对主动被动投资的看法,以及科技给基金公司带来的机会,句句珠玑。

Fintech路上进击的黑岩

Goldstein 也主导了黑岩在 Fintech 方面的努力,以及最近在海外的几笔收购和投资。包括:

  • 黑岩收购了 Cachematrix,该公司帮助银行及其企业客户简化现金管理流程。

  • 获得了 Scalable Capital 的少部分股权,Scalable Capital 是一家欧洲的数字投资公司。

  • 投资风控平台 Aladdin 与 UBS 在财富管理方面建立了合作伙伴关系,

  • 投资了 iCapital,iCapital 是一家为高净值投资人及其财务顾问提供另类投资的 Fintech 平台

  • 收购了智能投顾 FutureAdvisor。

  • 黑岩也在大力开发被动投资产品:如 ETF 等,ETF 基金被动的追踪交易指数,成本比主动管理基金更低。

“iCapital,该公司正在试图使另类投资的大众化。还有Scalable Capital,这是欧洲领先的数字咨询平台。利用这三项功能或工具,可以不断加快我们的技术能力提高。”Rob Goldstein说道。

近年来量化投资的崛起,进一步威胁华尔街传统基金经理的地位。去年底,白宫发布了一份名为《人工智能,自动化和经济》的报告,称未来十年里人类将有约一半的工作被机器人取代,从家政员到投行交易员一个都跑幸运彩票不掉。而今年初,贝莱德开掉7个基金经理投奔机器人事件也引起金融也领域的震动。

(公众号:)AI金融评论了解,全球最大资产管理公司贝莱德集团宣布,将对其主动型基金业务进行重组,计划裁去一批主动型基金经理,并用量化投资策略取而代之。根据BlackRock重组计划,约有40名主动型基金部门员工将被裁员,其中包括7名投资组合经理。

智能投顾是否已经过热?

美国金融博客网站ZeroHedge评论认为,越来越多资产管理公司将跟进贝莱德,使用人工智能来代替基金经理,但这对金融行业和资本市场来说都不是一件好事。

ZeroHedge认为一旦贝莱德这样的行业巨头所使用的机器人投顾做出抛售指令,或将促发一系列机器人投顾抛售,继而导致市场崩盘。当机器人都在抛售,而没有人在买的时候,崩盘将变得格外惨烈。

但是,在服务低效,以及昂贵的人力成本面前,智能投顾依然发展如火如荼。起码,在各家金融机构的表现来看,大家并不想错过AI这个工具。只是,由于该技术尚处于发展的初期阶段,被推崇的过程中也迎来了很多质疑。

有人认为,这一领域已经过热。比如在美国市场,个人理财产品(目标市场定位在是可投资资产从10万美元到500万美元的群体)试图扩展这一领域,但已经出现几个同质化的公司。这就是为什么这些人士担心消费者可能会疑惑“这些新品牌都是哪来的”“我应该选择 FutureAdvisor 还是 Ellevest,我在电视上看到的是哪家来着?”等等。

对此,Rob Goldstein表示:“没有。我不认为这一领域已经成为蓝海市场。我认为我们不应该低估其中的机会。如果你看看这个圈子,已经有许多公司出现,在各个领域大显身手,但是和巨大机会相比,幸运彩票我不认为市场已经非常拥挤。”

“如果你问当今世界谁最擅长建立投资组合、管理资金?事实上可能是机构和民主化工具,民主化数据,民主化能力,这就是技术所在。我认为我们处于上半场或下半场开端。”Rob Goldstein说道。

“这是从商业的角度看,市场并不拥挤。而如果从消费者的角度看,我认为既建立了品牌又拥有其他服务的玩家会最终取胜。”

技术变革下,黑岩如何做主动投资?

据此前报道,智能投顾出现后,业内对于主动投资或者被动投资,量化高频或者稳定投资等出现了一些争议,美国市场还出现“主动投资的死亡”等言论。不过,对此Rob Goldstein认为:“我们不仅不相信‘主动投资的死亡’,而且我相当强烈地认为,我们一直投资于主动投资业务,我们对于我们的投资非常透明,直言不讳。”

Goldstein表示,在构建这些投资组合时,投资者需要融合主动管理和指数产品。“我们认为最大的误会之一是‘被动’这个词,因为我们不相信任何投资决定是被动的决定。你可以买一个指数基金,但你不是被动地做这件事。你是在对资产配置和其他影响投资组合的事情做出判断。”黑岩判断这件事情的时候,从“客户正在努力的目标是什么?你如何建立最有效的投资组合来让他或她或机构实现这一目标?”入手。

“大多数时候,你将看到主动管理的产品以及指数产品在构建该投资组合中的作用,”Goldstein说道,“例如,我们一直非常专注于如何利用技术,包括大数据和其他概念,在投资组合中生成更多的超额回报(alpha)。这是我们重点关注的重点。”

“在积极型投资组合管理中,技术改变了很多事情。”

和Fintech公司的竞合

未来,Goldstein预计会收购更多的财富管理型初创公司。而实施的方式有很多种,据其介绍,首先,招聘和建立现有的集群技术——工程师,分析,财务建模;第二,我们将继续研究通过收购提高技术的壁垒。最后,投资感兴趣的技术的公司。

Goldstein看来,财富管理方面的出发点来说,技术相对于制度方面有更多的机会。“我认为它们在技术出发点方面是非常不同的部分。”

“要明确的是,在财富管理方面存在更难的问题,因为人们想实现更多的收益。在过去两三年内出现的新技术,以不同的价格获取计算能力的能力。我相信,只有各种新技术才真正解锁了全新的大规模的机会。”

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